O beta mede quanto um ativo tende a se mover em relação ao mercado em geral. O próprio mercado tem um beta de 1; um ativo com beta de 1,5 historicamente oscilou cerca de 1,5 vez mais que o mercado, enquanto um beta de 0,5 sugere aproximadamente metade do movimento.
É um indicador de um tipo de risco — a sensibilidade aos movimentos gerais do mercado — não uma medida de qualidade ou de direção. Uma ação de beta alto amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, o que pode parecer ótimo em um mercado em alta e brutal em um mercado em queda.
O beta olha para o passado e pode mudar ao longo do tempo, portanto descreve como um ativo se comportou, não como ele deve se comportar em seguida. É mais útil como uma das lentes para avaliar como uma posição pode afetar a volatilidade geral de uma carteira.
Exemplo prático
Uma ação com beta de 1,5 tende a subir ou cair cerca de 1,5% para cada movimento de 1% no mercado.
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Perguntas frequentes
O que significa Beta?
Uma medida de quanto um ativo tende a se mover em relação ao mercado em geral. Um beta acima de 1 implica oscilações maiores que as do mercado; abaixo de 1, menores.
Beta é um termo de criptomoedas ou do mercado de ações?
É principalmente um termo de ações e do mercado de valores.
Esta definição de Beta é aconselhamento financeiro?
Não. O glossário da Market Capitalize é educativo: explica termos e conceitos, nunca é uma recomendação de compra ou venda. Veja o nosso aviso legal.