Бета измеряет, насколько сильно актив склонен двигаться относительно широкого рынка. Сам рынок имеет бету, равную 1; актив с бетой 1,5 исторически колебался примерно в 1,5 раза сильнее рынка, тогда как бета 0,5 указывает примерно на половину движения.
Это показатель одного из видов риска — чувствительности к общим движениям рынка, а не мера качества или направления. Акция с высокой бетой усиливает как прибыли, так и убытки, что может ощущаться прекрасно на растущем рынке и жестоко на падающем.
Бета обращена в прошлое и может со временем меняться, поэтому она описывает то, как актив вёл себя, а не то, как он должен вести себя дальше. Наиболее полезна она как один из ракурсов для оценки того, как позиция может повлиять на общую волатильность портфеля.
Разобранный пример
Акция с бетой 1,5 обычно росла или падала примерно на 1,5 % на каждое движение рынка на 1 %.
This definition is general education, not investment advice. Markets — especially crypto — are volatile and you can lose money. Please read our оговорка and see our методология.
Похожие термины
Часто задаваемые вопросы
Что означает Бета?
Мера того, насколько сильно актив склонен двигаться относительно широкого рынка. Бета выше 1 означает более сильные колебания, чем у рынка; ниже 1 — более слабые.
Бета — это термин из мира криптовалют или фондового рынка?
Это прежде всего термин из сферы акций и фондового рынка.
Является ли это определение «Бета» финансовой рекомендацией?
Нет. Глоссарий Market Capitalize носит образовательный характер — он объясняет термины и понятия, но никогда не является рекомендацией покупать или продавать. См. наш дисклеймер.
Как узнать больше?
Просмотрите связанные термины и руководства выше или откройте полный глоссарий.