Slippage (deslizamento) é a diferença entre o preço que você esperava em uma negociação e o preço pelo qual ela foi de fato executada. Isso acontece porque os preços se movem continuamente e porque uma ordem grande pode ter que ser executada em vários níveis de preço, cada um um pouco pior que o anterior.
É mais acentuado em mercados de rápida movimentação ou pouco líquidos. Quando a liquidez é rasa, até uma ordem moderada pode empurrar o preço contra si mesma, de modo que a execução média acaba se afastando do valor cotado. Condições voláteis ampliam ainda mais essa diferença.
Os traders gerenciam o slippage com ordens limitadas, que estabelecem um teto para o preço que aceitarão, e dimensionando as ordens de acordo com a liquidez disponível. O slippage é um custo real, muitas vezes ignorado — o preço em destaque é o que você vê, mas nem sempre o que você obtém.
Exemplo prático
Esperar comprar a US$ 100, mas executar a US$ 100,50 em um mercado rápido representa 50 centavos de slippage.
This definition is general education, not investment advice. Markets — especially crypto — are volatile and you can lose money. Please read our aviso legal and see our metodologia.
Termos relacionados
Perguntas frequentes
O que significa Slippage (deslizamento)?
A diferença entre o preço que você esperava em uma negociação e o preço realmente executado, comum em mercados de rápida movimentação ou pouco líquidos.
Slippage (deslizamento) é um termo de criptomoedas ou do mercado de ações?
Aplica-se tanto às criptomoedas quanto aos mercados de ações tradicionais.
Esta definição de Slippage (deslizamento) é aconselhamento financeiro?
Não. O glossário da Market Capitalize é educativo: explica termos e conceitos, nunca é uma recomendação de compra ou venda. Veja o nosso aviso legal.