El slippage (deslizamiento) es la diferencia entre el precio que esperabas en una operación y el precio al que realmente se ejecutó. Ocurre porque los precios se mueven de forma continua y porque una orden grande puede tener que ejecutarse en varios niveles de precio, cada uno un poco peor que el anterior.
Es más pronunciado en mercados de rápido movimiento o poco líquidos. Cuando la liquidez es escasa, incluso una orden moderada puede empujar el precio en su contra, de modo que la ejecución media termina alejándose de la cifra cotizada. Las condiciones volátiles amplían aún más la brecha.
Los traders gestionan el slippage con órdenes limitadas, que fijan un tope al precio que aceptarán, y ajustando el tamaño de las órdenes a la liquidez disponible. El slippage es un coste real, a menudo pasado por alto: el precio destacado es lo que ves, pero no siempre lo que obtienes.
Ejemplo resuelto
Esperar comprar a 100 $ pero ejecutar a 100,50 $ en un mercado rápido supone 50 céntimos de slippage.
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Términos relacionados
Preguntas frecuentes
¿Qué significa Slippage (deslizamiento)?
La diferencia entre el precio que esperabas en una operación y el precio al que realmente se ejecutó, habitual en mercados de rápido movimiento o poco líquidos.
¿Slippage (deslizamiento) es un término de criptomonedas o del mercado de valores?
Se aplica tanto a las criptomonedas como a los mercados de valores tradicionales.
¿Esta definición de Slippage (deslizamiento) es asesoramiento financiero?
No. El glosario de Market Capitalize es educativo: explica términos y conceptos, nunca es una recomendación de compra o venta. Consulta nuestro aviso legal.