Slippage ist die Differenz zwischen dem Preis, den Sie bei einem Trade erwartet haben, und dem Preis, zu dem er tatsächlich ausgeführt wurde. Sie entsteht, weil sich Preise fortlaufend bewegen und weil eine große Order über mehrere Preisniveaus hinweg ausgeführt werden muss, jedes ein wenig schlechter als das vorherige.
Am stärksten ausgeprägt ist sie in schnelllebigen oder illiquiden Märkten. Wenn die Liquidität gering ist, kann selbst eine moderate Order den Preis gegen sich selbst treiben, sodass die durchschnittliche Ausführung von der notierten Zahl abweicht. Volatile Bedingungen vergrößern die Lücke zusätzlich.
Trader steuern Slippage mit Limit-Orders, die den Preis begrenzen, den sie akzeptieren, und indem sie die Ordergröße an die verfügbare Liquidität anpassen. Slippage ist ein realer, oft übersehener Kostenfaktor – der angezeigte Preis ist das, was Sie sehen, aber nicht immer das, was Sie bekommen.
Rechenbeispiel
Wenn Sie erwarten, zu 100 $ zu kaufen, aber in einem schnellen Markt zu 100,50 $ ausgeführt werden, entspricht das 50 Cent Slippage.
This definition is general education, not investment advice. Markets — especially crypto — are volatile and you can lose money. Please read our Haftungsausschluss and see our Methodik.
Verwandte Begriffe
Häufig gestellte Fragen
Was bedeutet Slippage?
Die Differenz zwischen dem bei einem Trade erwarteten Preis und dem tatsächlich ausgeführten Preis, häufig in schnelllebigen oder illiquiden Märkten.
Ist Slippage ein Krypto- oder ein Börsenbegriff?
Er gilt sowohl für Kryptowährungen als auch für traditionelle Aktienmärkte.
Ist diese Definition von Slippage eine Finanzberatung?
Nein. Das Glossar von Market Capitalize ist edukativ — es erklärt Begriffe und Konzepte, ist aber keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Siehe unseren Haftungsausschluss.